Мой брокер сигнализирует о том, что нужно покупать бумаги Novabev Group (экс-Белуга). Плашка горит зелененьким уже давно, несмотря на то, что пока у акций компании нисходящая динамика. Решил попробовать разобраться насколько сейчас привлекателен «инвестиционный аристократ» в лице этого эмитента.

На что, по-моему, надо обратить внимание в первую очередь:

1. Финансовая отчетность (есть по МСФО за 2023 год – выше прогнозов).
2. Операционные результаты (есть за первый и второй кварталы 2024 года, там стагнация и рост сети Винлаб).
3. Квази-сплит (увеличение уставного капитала компании НоваБев и доп. выпуск акций без размытия).
4. Дивиденды (по прогнозам в сентябре). Думаю, что доходность будет высокой на уровне прошлого года.

Теперь о том, как все это дело влияет на инвестиционную привлекательность компании.

Финансовая отчетность Novabev Group за 2023 год

Спойлер: во многом лучше прогнозов.

Что мы тут видим:

• выручка – 116,9 млрд руб. (+20% г/г);

Этот вопрос мне часто задают подписчики в комментариях. Действительно, у меня в портфеле нет этого эмитента:

В этой статье я объясню, почему акций Белуги (не нравится мне новое название «НоваБев», поэтому буду по старому называть!) у меня нет. Так же попутно разберу компанию по котировкам, финансовому отчету и дивидендам и оценю её привлекательность для инвестирования прямо сейчас.

Белуга-Новабев (NovaBev)

Это крупнейшая российская алкогольная компания. В августе 2023г компания провела ребрендинг и сменила красивое, звучное и понятное название «Белуга» на «NovaBev».
«NovaBev» - произошло от соединения двух слов Nova-новая звезда (лат.) и Bev (beverages) напитки (англ.)
Думаю, многим новое название не нравится, но сама компания от переименования не стала хуже, напротив, дела в бизнесе Белуги идут очень хорошо.

Разбор Белуги

Мне нравятся компании из потребительского сектора. Они не сильно подвержены цикличности и волатильности, потому их относят к «защитным активам». К тому же, при высокой инфляции, которая сейчас наблюдается в нашей стране, ритейлеры чувствуют себя хорошо и генерируют высокую прибыль, это можно проследить в котировках и финансовом отчете Белуги.

Мне нравятся компании из продуктового ритейлера - Магнит, Х5 и продовольственного сектора - Черкизово, Русагро. Они выигрывают от высокой инфляции и имеют стабильный спрос на свою продукцию, что бы не происходило на мировых рынках и в геополитике, людям нужны продукты питания.

К продовольственному сектору можно отнести и компанию Novabev Group, которая совсем недавно провела ребрендинг, до этого называлась BELUGA GROUP. Это производитель ликеро-водочных изделий, а также один из главных импортеров крепкого алкоголя и вина в стране. Компания на рынке уже 20 лет, но в поле зрения инвесторов попала совсем недавно, а именно в 2020 году, когда начала платить дивиденды.

Давайте разберём компанию и посмотрим, на сколько она привлекательна для инвестирования.
Я при анализе компания смотрю на три показателя-это график котировок, дивидендная доходность и финансовый отчёт.

График котировок